A comienzos del siglo pasado el enfrentamiento de los partidos políticos (liberales y conservadores) produjo la guerra de los Mil Días y en la zona (los Planes de Neira), fue especialmente cruenta.  Famosa fue la batalla de El Silencio, y otras mas.  Pasados tres años de guerra,  la región quedo destruida y  a las tierras abandonadas fueron llegando hombres intrépidos y trabajadores que olvidando las diferencias políticas y a base de siembras de maíz y pastos fueron recuperando la región a la producción ganadera, que ha sido su vocación principal.   Palermo Viejo con su fonda y su mulada, a orilla del camino que unía a Manizales y Medellín, fue el centro de actividad económica de la región.  Transportarse de Manizales a Palermo Viejo a lomo de mula demoraba unas 6 horas.  Hoy por carretera asfaltada, son 45 minutos.  Actualmente el cultivo de frutales y el turismo le han ido dando otros matices a la actividad económica de la región.

Alojarse en Palermo Viejo es una relajante experiencia que une la agitada vida actual con el ayer elemental y simple de nuestros antepasados.